پویایی های رابطۀ متغیرهای کلان و شاخص بازار سهام

پویایی‌های رابطۀ متغیرهای کلان و شاخص بازار سهام

مطالعات گسترده‌ای رابطۀ بین نوسان‌های بازار سهام و متغیرهای کلان را بررسی کرده‌اند. در این پژوهش برای پیشبرد مطالعات این حوزه از الگوی اقتصادسنجی VARX-DCC-GARCH استفاده شده است. از مزیت‌های به‌کارگیری این الگو به این موارد می‌توان اشاره کرد: بررسی اثرگذاری نوسان‌های متغیرها در سطح میانگین و واریانس(نوسان‌پذیری) در قالب یک الگو، درنظرگرفتن متغیر قیمت نفت به‌عنوان یک متغیر برونزای اثرگذار بر رواب...

الگوی هم‌جمعی متغیرهای اقتصاد کلان و بازار سهام ایران

The purpose of this research is to determine the relationship between stock prices index of Tehran Stock Exchange and a set of macroeco-nomic variables including exchange rate, money supply (M2), con-sumer price index (CPI), oil price and nominal interest rate. The data used in this research are monthly time series of year 1375 to 1384. Analysis of the data was done using Vector Autoregressive ...

رابطه بازار سهام و متغیرهای کلان اقتصادی در ایران

هدف از این مطالعه بررسی هم انباشتگی و علیت میان متغیرهای کلان اقتصادی وشاخص کل قیمت سهام است. برای این منظور از داده‌های فصلی شاخص کل قیمت سهام و مجموعه‌ای از متغیرهای کلان اقتصادی شامل عرضه پول، تولید ناخالص داخلی و نرخ ارز استفاده شده است. برای توضیح رابطه بلندمدت و کوتاه‌مدت میان متغیرهای موردنظر از رویکردهای انگل گرنجر، ARDL، جوهانسون، فیلیپس- هانسون و مدل تصحیح خطا استفاده شده است. به عل...

اثر متغیرهای کلان اقتصادی بر شاخص قیمت سهام بانک‌ها

بورس اوراق‌بهادار نهاد جمع‌آوری پس‌اندازها و نقدینگی بخش خصوصی به‌منظور تأمین مالی پروژه‌های سرمایه‌گذاری بلندمدت است. شاخص‌های این بازار تحت تأثیر عوامل متعددی قرار دارند که یکی از مهم‌ترین این عوامل متغیرهای اقتصادی می‌باشند، همچنین بانک‌ها از مهم‌ترین سرمایه‌گذاران در بازار مالی می‌باشند، بنابراین بررسی عوامل تأثیرگذار بر شاخص قیمت سهام بانک‌ها بسیار حائز اهمیت است. در این پژوهش، اثر متغیرها...

نقش پویایی رابطه بین بازار های مالی ( فلزات گرانبها، نرخ ارز و شاخص بازار سهام) و بازار نفت خام

الگوی هم جمعی متغیرهای اقتصاد کلان و بازار سهام ایران

هدف از این تحقیق  برآورد رابطه بین شاخص کل قیمت سهام در بورس اوراق بهادار تهران و مجموعه ای از متغیرهای اقتصاد کلان شامل، نرخ ارز، عرضه گسترده پول( )، شاخص قیمت مصرف کننده،  قیمت نفت و نرخ بهره اسمی بوده است. داده های مورد استفاده سریهای زمانی ماهانه از سال 1375 تا 1384 است.  تجــــزیه و تحلیل داده ها با مـــــدل خود رگرسیون برداری(var) و روش همجمعی جوهانسن- جوسیلیوس صورت گرفته است.  برای این م...